Първоначално действа като отдел на Градския исторически музей. От 1991 г. функционира самостоятелно, финансирана от отдел "Култура" на община Карлово.

Изложбената зала на галерията се намира на ул. "Гурко" № 6, почти на самия централен площад "20 юли". Представят се както изложби от фонда на галерията, така и изложби на гостуващи творци.

В нейния фонд се съхраняват около 650 творби от различни жанрове на изобразителното и приложното изкуство на изявени български творци.